Come il contante influisce sul portafoglio d’investimento

Avere abbastanza contanti a volte può essere giustificato, almeno perché il contante è la merce più liquida che si può usare in caso di emergenza.

Per alcune persone, è sufficiente avere parte del loro portafoglio in contanti. Non ho intenzione di criticare questo approccio perché può avere il suo posto.

Tuttavia, le persone spesso risparmiano troppo denaro, specialmente quando non sono sicure del mercato e delle prospettive economiche, quindi preferiscono risparmiare denaro invece di investire i loro risparmi. Di conseguenza, perdono opportunità e non ottengono i rendimenti che si aspetterebbero se investissero i loro risparmi, anche in attività sicure e a basso rischio.

La verità è che bisogna prima capire quando il contante può essere giustificato e quando sarà dannoso e sarà solo un risparmio piuttosto che un investimento che permetterebbe loro di generare un reddito aggiuntivo e moltiplicare quello che hanno già.

Perché dovresti avere del contante nel tuo portafoglio di investimenti?

Il contante in un portafoglio d’investimento ha diversi vantaggi.

Prima di tutto, ti dà tranquillità, quindi è meno probabile che tu prenda decisioni avventate per vendere beni perché hai sempre un cuscino di sicurezza. È una buona idea se sei incline all’ansia o alle decisioni impulsive, perché riduce la possibilità di vendere un bene al momento sbagliato.

In secondo luogo, il contante può essere utile in caso di circostanze impreviste. Il contante è il bene più liquido che si possa avere, quindi si può contare su una riserva di denaro che si può usare quando se ne ha bisogno.

La cosa più importante da capire è l’equilibrio tra liquidità e redditività. Naturalmente, non si dovrebbe investire fino all’ultimo centesimo, ma non si dovrebbe nemmeno tenere troppo in contanti.

Se stai pensando di fare un acquisto importante in un futuro non troppo lontano, tuttavia, potresti non voler tenere i tuoi soldi in contanti, ma investire in attività a breve termine. Per esempio, in obbligazioni a breve termine. Questo ti permette di non mettere tutto il tuo denaro in contanti, ma di investirne una parte in attività a breve termine.

Come il contante può avere un impatto negativo sul tuo portafoglio di investimenti?

Tuttavia, il contante può anche avere un impatto negativo, che non bisogna dimenticare. Soprattutto se investite troppo del vostro portafoglio in contanti. Certo, il contante ti dà un senso di sicurezza, ma può farti perdere nel lungo periodo quando, invece di guadagnare un reddito extra, tieni solo il contante.

Secondo i dati di un recente studio di UBS (la più grande banca svizzera), l’investitore medio americano detiene ora circa il 22% del suo patrimonio in contanti, dal 14,1% dell’ottobre 2020. E l’aumento della quota in contanti arriva in mezzo a mercati azionari in crescita.

Questa sembrerebbe una situazione paradossale. Tuttavia, il 41% ha detto che si aspetta una flessione del mercato, quindi tiene i suoi soldi in contanti. Un altro 48% sta aspettando che i prezzi delle azioni scendano per poterle comprare quando sono più basse del giustificato.

Ancora, il problema principale è la paura – la gente sente l’incertezza, quindi preferisce tenere un po’ di soldi in contanti, come il tipo più liquido di attività.

Tuttavia, non consiglio di tenere troppo denaro in contanti. Ed ecco perché:

• In primo luogo, ogni giorno il denaro perde parte del suo potere d’acquisto a causa dell’inflazione.
• In secondo luogo, il contante non è redditizio.
• Infine, il contante incoraggia a fare acquisti e investimenti avventati, specialmente quando i mercati salgono.

Questo può causare la sindrome del profitto perso, quando un investitore vede che alcune azioni stanno salendo troppo, potrebbe voler “raggiungere l’onda” e investire. Tuttavia, tali investimenti si verificano spesso al picco, seguito da un declino.

Penso che tre ragioni siano sufficienti per capire che tenere troppo denaro in contanti è una cattiva idea che può fare più male che bene.

Cosa fare se si sente incerto sugli investimenti?

Va bene sentire l’incertezza, ma questo non significa che devi tenerti stretto il contante.

Tuttavia, se stai aspettando che i mercati azionari scendano, è meglio non tenere i tuoi soldi in contanti, ma investirli in obbligazioni sicure. Se i mercati continuano a salire, otterrete un rendimento dai treasuries e se scendono, le obbligazioni saliranno durante la correzione.

Questo ridurrà il rischio del portafoglio e vi darà un vantaggio in caso di qualsiasi movimento del mercato.

Quindi il mio consiglio è semplice, non ha senso tenere troppo contante perché introduce troppi problemi.